Hello!
Dieser Beitrag ist eine illustrierte, reduzierte Model meiner letzten Podcast-Folge „Inflation, Defined“.
Es wurde als einfacher, leicht verständlicher Leitfaden erstellt, der Ihnen hilft, das aktuelle Inflationsumfeld in den USA zu verstehen.
Bereit? Lass uns eintauchen!
Was ist Inflation?
Einfache Definition: Zu viel Geld jagt zu wenigen Gütern nach.
Wann passiert es?
Wenn das Wachstum der Geldmenge das Wachstum der Wirtschaft übersteigt
Die Geldmenge wächst aus…
– Drucken und Ausgabe von neuem Geld
– Die Regierung leiht dem Bankensystem Geld, indem sie Staatsanleihen kauft
– Die Regierung beschließt, die Währung gesetzlich abzuwerten*
(*Der US-Greenback wurde nur einmal, 1933-1934, absichtlich abgewertet)
Wenn die Nachfrage das Angebot übersteigt (d. h. zu viel Geld jagt zu wenig Waren nach), führt dies zu einem Preisanstieg.
Wie das aussehen kann…
– Höhere Nachfrage nach Gütern, deren Angebot nicht schnell oder einfach erhöht werden kann. (Mehr dazu gleich.)
– Hersteller und Einzelhändler sind mit höheren Produktionskosten konfrontiert, da externe Faktoren die Rohstoff- oder Herstellungskosten in die Höhe treiben. Diese höheren Kosten werden an den Endverbraucher weitergegeben.
Lustige Tatsache!
Es gibt auch etwas namens „Lohnpreisspirale.“
2. Das Leben insgesamt teurer machen,
3. Und so fordern Arbeiter höhere Gehälter,
5. Und dann müssen die Arbeitgeber die Preise für **ihre eigenen Waren und Dienstleistungen** erhöhen, um diese erhöhten Arbeitskosten zu bezahlen!
6. …Was dann zu Schritt 1 zurückkehrt und sich verschärft, was die Preise weiter in die Höhe treibt.
(Wenn Ihnen das bekannt vorkommt, dann deshalb, weil dies seit zwei Jahren unsere Realität ist!)
Wie die Lohnpreisspirale in den letzten Jahren aussah:
Dienstleistungen waren nicht verfügbar (z. B. Konzerte, Eating places, Reisen usw.), sodass die Menschen ihre Aufmerksamkeit auf Waren richteten.
Mittlerweileile, Konjunkturschecks erhöhten die Geldmenge und hielten das Verbrauchervertrauen hoch …
BGleichzeitig konnten die Kapazitäten der Lieferkette die zusätzliche Nachfrage nach Waren nicht vollständig decken.
Lustige Tatsache!
In vielen Branchen müssen Hersteller große Investitionen tätigen, um die Produktionskapazität zu erhöhen. (Zum Beispiel: Holzfäller.) Diese hohen CapEx-Investitionen erfordern eine lange Vorlaufzeit, oft mehrere Jahre.
Vielen Herstellern fehlt entweder das Hauptstadt investieren, oder die Vertrauen dass die gestiegene Nachfrage anhalten wird. Sie wollen nicht in CapEx investieren, weil sie befürchten, dass sie zwei Jahre später bei geringerer Nachfrage überproduzieren werden.
Darüber hinaus entscheiden sich viele Menschen aus dem Erwerbsleben, sei es wegen Heimunterricht, wegen allgemeiner Covid-Bedenken, der Pflege eines Familienmitglieds, eines Umzugs usw.
Das weitere Verbindungen Die Lohnpreisspirale.
Welche Auswirkungen hat die Inflation?
Hintergrundinformation…
1. Einige deDer Grad der **kontrollierten Inflation** beträgt wünschenswert für die Wirtschaft, weil es dazu führt, dass Investoren nach Investoren suchenEs soll die Inflation übertreffen.
(📈 Investitionstätigkeit = ⛽️ Treibstoff für die Wirtschaft)
2. Kontrollierte Inflation alregt die Verbraucher additionally zum Geldausgeben an Jetzt denn das Geld von morgen ist weniger wert als das von heute.
(💸 Geld wechselt den Besitzer = ⛽️ Mehr Treibstoff für die Wirtschaft)
Das Essen zum Mitnehmen hier…
Das alles soll das heißen Inflation kann eine gute Sache sein.
Aber!!! Es muss sein sorgfältig verwaltet.
Lustige Tatsache!
Für entwickelt Volkswirtschaften ist eine Inflation von rund 2 Prozent der angestrebte „Candy Spot“-Wert.
Für die Entwicklunging Volkswirtschaften ist der angestrebte Betrag in der Regel höher. Indien beispielsweise strebt 4 Prozent an. (+/- 2%)
Nachdem wir diese Hintergrundinformationen aus dem Weg geräumt haben, machen wir weiter mit …
„Wie wirkt sich die Inflation auf mich aus?“
Wer ist Inflation? Intestine für…
1. Kreditnehmer
Sobald das Bankensystem über Geld verfügt (durch den Kauf von Anleihen durch die Regierung), kann es es verleihen.
Die Menschen, die diese Kredite erhalten können, werden voraussichtlich *erheblich* davon profitieren, wenn die Inflation steigt. vor allem die Kreditnehmer, die Festzinskredite erhalten konnten.
Warum?
Wenn Sie ein Festzinsdarlehen haben, dessen Zinssatz *niedriger* als die Inflation ist, bedeutet das im Laufe der Zeit Sie zahlen diesen Kredit mit immer günstigeren {Dollars} zurück.
2. Exporteure
Die Inflation ist intestine für Exporteure, weil sie weniger zahlen Produktionskosten, die mit einem schwächeren USD verbunden sind, und verkaufen ihre Produkte in einer stärkeren Währungcy.
Wer ist Inflation? schlecht für…
1. Sparer
Ihr Greenback kann kaufe weniger Sachen und tDer Wert Ihrer caSie wird erodiert, je länger Sie sie halten.
2. Importeure
Das Wiraker USD bedeutet International-MAde-Waren sind effektiv teurer.
Wie verschiedene Vermögenswerte von der Inflation betroffen sind
Sachanlagen
Sachanlagen (die in Währung bewertet werden) sind stark Inflationsabsicherungen.
Diese ermöglichen es Ihnen, den Geldwert in etwas anderem als der Währung zu speichern.
Beispiele hierfür sind Immobilien (Wohn- und Gewerbeimmobilien, Grundstücke), Rohstoffe (Öl, Erdgas, Edelmetalle, Weizen und Mais), Kunst und Schmuck.
Wenn die Inflation steigt, steigt oft auch der Wert dieser Vermögenswerte.
So holen Sie sich einen Dreifachsieg!
Wenn Sie eine herausnehmen würden fester Zinssatz Hypothek, um eine Immobilie zu kaufen, hätten Sie eine fantastisch Vorbereitung auf ein inflationäres Umfeld.
Hier ist der Grund:
1. Sie besitzen einen Vermögenswert, der sich in der Vergangenheit bewährt hat unglaublich intestine in Inflationsperioden
2. Sie hätten eine festverzinsliche Hypothek, die Sie gesichert haben Vor Die Zinssätze steigen weiter (die Fed hat für 2022 sieben Zinserhöhungen und für 2023 weitere geplant)
3. Sie würden Ihre Hypothek mit zurückzahlen günstigere Greenback im Laufe der Zeit
(Schauen Sie sich meinen kostenlosen „Leitfaden zur Immobilieninflation und -rezession 2022“ an, um einen detaillierten Überblick über Immobilieninvestitionen in unserem aktuellen Inflationsumfeld zu erhalten.)
Was ist mit Aktien?
Historisch gesehen waren Aktien und Immobilien gute Absicherungen gegen Inflation.
Doch nicht alle Aktien sind in Inflationsphasen gleich stark.
Wachstumsaktien = 👎
Wachstumsaktien sind Aktien, die vielversprechend aussehen für die Zukunft aber ich habe im Second keine besonders guten Zahlen.
(z. B. Amazon, Fb, Netflix usw.)
Wachstumsaktien erleiden normalerweise einen Schlag in Umgebungen mit hoher Inflation. 💩
Wertaktien = 👍
Worth-Aktien sind Aktien für Unternehmen, denen es intestine geht Heute Die Anleger glauben jedoch, dass sie im Verhältnis zu ihrer Leistung auf dem Markt unterbewertet sind.
Worth-Aktien haben sich in der Vergangenheit intestine entwickelt in Umgebungen mit hoher Inflation. 📈
Lustige Tatsache!
Viele (aber nicht alle) Tech-Aktien sind Wachstumswerte, und mehrere Tech-Aktien (die „FAANG“-Aktien – Meta, Amazon, Apple, Netflix, Alphabet) repräsentieren auch die Aktien mit der größten Marktkapitalisierung im Index.
Dies ist einer der Gründe, warum wir in letzter Zeit so große Schwankungen am gesamten Aktienmarkt erlebt haben …
Die Anleger haben neu bewertet, wofür sie zu zahlen bereit sind potenzielle zukünftige Renditen Wir setzen angesichts unseres hochinflationären Umfelds auf Wachstumsaktien.
Wenn die Fed die Geldmenge verknappt, besteht die Gefahr einer Rezession, was bedeutet, dass die Bekämpfung der Inflation zwangsläufig ein gewisses Rezessionsrisiko birgt. Dies macht die Anleger vorsichtiger.
Anders gesagt…
Viele Wachstumsaktien werden verkauft
+
Diese Aktien machen einen großen Prozentsatz der gesamten Marktkapitalisierung aus
=
Volatilität an der Börse
Erkenntnisse und nächste Schritte
Hoffentlich haben Sie jetzt ein besseres grundlegendes Verständnis der Inflation und ihrer Auswirkungen auf Sie.
Hier erfahren Sie, was als Nächstes zu tun ist …
Bleib ruhig
Lassen Sie sich nicht zu sehr auf Schlagzeilen ein.
Bringen Sie nicht Ihre gesamte Strategie und Ihr gesamtes Portfolio in die Luft.
Denken Sie daran, dass Sie auf lange Sicht dabei sind und dass es bei klugem Investieren darauf ankommt, geduldig und strategisch zu sein. NICHT Ich versuche, den Markt zu timen.
Bewerten Sie Ihr Portfolio
Werfen Sie einen Blick auf Ihr Portfolio und fragen Sie sich, wie sich Ihr Portfolio entwickeln wird, wenn dieses inflationäre Umfeld zwei, drei oder sogar fünf Jahre anhält.*
(*Hinweis: Historisch gesehen dauerte es in den USA durchschnittlich etwas mehr als zwei Jahre – 27 Monate –, bis die Inflation ihr ideales Ziel von 2 Prozent erreichte, gemessen an der Inflationsrate zu Beginn einer Rezession).
Erkenne dich selbst
Beginnen Sie mit dem Ende im Hinterkopf. Bevor Sie Änderungen an Ihrem Portfolio vornehmen, denken Sie über Ihre Anlageziele, Zeitpläne, Risikotoleranz und Risikofähigkeit nach.
Lustige Tatsache!
Wenn Sie an Immobilieninvestitionen interessiert sind, lesen Sie als Nächstes meinen Leitfaden zur Immobilieninflation und -rezession 2022.
Sie erhalten Antworten auf Fragen wie…
– „Wie wirken sich steigende Zinsen auf Immobilieninvestitionen aus?“
– „Wenn es im Jahr 2022 eine Rezession gibt, werden die Immobilienpreise dann wie im Jahr 2008 sinken?“
– „Gibt es noch gute Angebote, oder habe ich den Anschluss verpasst?“
– „Wie sollte ich mein Portfolio aufstellen, um mit Inflation und einer Rezession umzugehen?“
Lassen Sie mich einfach wissen, wohin ich es schicken soll …
Was man NICHT tun sollte
Stecken Sie nicht Ihr gesamtes Geld in Vermögenswerte, für die Sie nicht bereit sind.
Keine Panik – kaufen Sie ein Haus, weil Sie Angst haben, dass der Preis vom Markt verdrängt wird.
Sprengen Sie nicht Ihr gesamtes Portfolio.
Ändern Sie Ihren Anlagestil, Ihren Vermögensmix und Ihren Zeitplan nicht radikal. Denken Sie daran, in Jahrzehnten zu denken; langfristig investieren.
Streben Sie nach Ausgeglichenheit und Flexibilität sowie der richtigen Menge an Liquidität für Ihren Lebensstil.
Danke fürs Lesen!
Wenn Sie einen Freund oder ein Familienmitglied haben, das etwas Klarheit über die Inflation gebrauchen könnte, werde ich Sie für immer lieben (und sie auch!), wenn Sie diesen Beitrag mit ihnen teilen.
Und wenn Sie sich für Immobilieninvestitionen interessieren, lesen Sie unbedingt meinen Leitfaden zur Immobilieninflation und -rezession 2022.
Bleib ruhig da draußen,
– Paula